Banco forex on-line Juazeiro: Noções básicas de negociação de opções de compra cobertas

Chamada Coberta.

O que é uma 'chamada coberta'

Uma chamada coberta é uma estratégia de opções em que um investidor mantém uma posição longa em um ativo e grava (vende) opções de compra nesse mesmo ativo, na tentativa de gerar aumento de receita do ativo. Isso é frequentemente empregado quando um investidor tem uma visão neutra de curto prazo sobre o ativo e, por esse motivo, mantém o ativo por um longo período e, simultaneamente, tem uma posição vendida por meio da opção de gerar renda a partir do prêmio da opção. Uma chamada coberta também é conhecida como "compra-gravação".

QUEBRANDO 'Chamada Coberta'

Lucro e Perda Máximos.

O lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente ao preço de exercício da opção de compra a descoberto menos o preço de compra da ação subjacente mais o prêmio recebido. Inversamente, a perda máxima é equivalente ao preço de compra das ações subjacentes menos o prêmio recebido.

Exemplo de chamada coberta.

Por exemplo, digamos que você possua ações do hipotético TSJ Sports Conglomerate e, assim como suas perspectivas de longo prazo, bem como o preço de suas ações, mas pense que, no curto prazo, as ações provavelmente serão negociadas, talvez em alguns dólares preço de, digamos, US $ 25. Se você vende uma opção de compra no TSJ com um preço de exercício de US $ 26, você ganha o prêmio da venda de opção, mas limita sua vantagem. Um dos três cenários vai acontecer:

a) As ações da TSJ são negociadas (abaixo do preço de exercício de US $ 26) - a opção expirará sem valor e você manterá o prêmio da opção. Nesse caso, usando a estratégia de compra e venda, você superou com sucesso o estoque.

b) As ações da TSJ caem - a opção expira sem valor, você mantém o prêmio e, novamente, você supera o estoque.

c) As ações da TSJ subiram acima de $ 26 - a opção é exercida e seu upside é limitado a $ 26, mais o prêmio da opção. Nesse caso, se o preço das ações ultrapassar US $ 26, mais o prêmio, sua estratégia de compra e venda terá desempenho inferior às ações da TSJ.

Para saber mais sobre as chamadas cobertas e como usá-las, leia Noções básicas de chamadas cobertas e Reduza o risco de opções com as chamadas cobertas.

Opção de compra e negociação de opção de venda.

Colocar e chamar opções: uma introdução.

Saiba quais são as opções de compra, o que é uma opção e como ganhar dinheiro com a negociação de opções. É fácil, se você entender o básico.

Esta introdução às chamadas e coloca é escrita por um profissional experiente e está cheia de dicas que ajudarão você a fazer opções de negociação de dinheiro. Está cheio de exemplos mostrando vitórias comerciais reais (e algumas perdas) de negociação.

Opção de compra e troca de opção de venda é mais fácil e pode ser mais lucrativa do que a maioria das pessoas pensa. Se você nunca negociou antes, então este site foi criado para você. Não é apenas a negociação de opções fácil de aprender, mas as opções de negociação devem fazer parte da estratégia de cada investidor.

Esta introdução a puts e calls fornece todas as definições, explicações, exemplos e dicas de negociação da vida real necessárias para ajudar o trader iniciante a negociar com sucesso! Se você continuar lendo, aprenderá as estratégias básicas para ajudar a maximizar seus ganhos e minimizar suas perdas.

Exemplo de chamada longa.

As opções de compra e venda de negociação oferecem uma excelente maneira de garantir lucros, maximizar ganhos em movimentos de curto prazo, reduzir o risco geral da carteira e fornecer fluxos de renda adicionais. O melhor de tudo, negociá-los pode ser rentável em mercados em alta, mercados em baixa e mercados paralelos. Se você está negociando ações, mas não está usando proteções, comprando uma chamada, ou se nunca vendeu uma opção de compra coberta, então você não está ganhando tanto dinheiro quanto pode e está perdendo alguns bons lucros. A recente volatilidade no mercado de ações proporcionou oportunidades excepcionalmente lucrativas. Embora os negociantes de ações geralmente não gostem da volatilidade, os operadores de opções adoram a volatilidade porque é mais fácil fazer negócios lucrativos quando os mercados estão subindo e descendo todos os dias.

Uma vez que o investidor médio atingiu um nível de conforto negociando ações, ele deve começar a aprender sobre opções de compra e venda e como negociá-las. Então, uma vez que ele entende o básico e como negociá-lo com sucesso, ele deve implementá-lo em sua estratégia regular de gerenciamento de negócios e portfólio e ver seus lucros aumentarem.

O operador inicial de opções de compra e venda, no entanto, muitas vezes acha difícil fazer a transição de ações negociadas para opções de negociação porque existe uma nova terminologia e requer uma maneira um pouco diferente de pensar nos movimentos de preços. Mas negociá-los é mais fácil do que você imagina - desde que você comece aprendendo o básico. Este site é exatamente isso: ensinando-lhe o básico.

Qualquer trader bem-sucedido deve implementar uma estratégia que inclua ações e opções. Por que as opções de compra e venda são importantes? Negociá-los é importante porque eles permitem que você ganhe mais dinheiro do que negociando apenas ações! Há um tempo para negociar ações e há um tempo para as opções de negociação. Mas na maioria das vezes você deve estar trocando os três! Continue lendo este site para saber as 10 principais coisas que você precisa saber antes de começar a negociar.

Entender a negociação de opções de compra e venda é fácil se você dedicar um pouco de tempo para ler as páginas a seguir que descrevem de maneira clara e concisa as importantes definições e conceitos que você deve aprender. Este site fornece muitos exemplos e minhas dicas pessoais. Como um experiente investidor em ações, operador de opções e um educador ao longo da vida, criei este site para apresentar e explicar meu conhecimento de negociação para o investidor médio.

Se você não tem o conhecimento básico de negociação de opções, no entanto, também pode ser muito caro. Devido à curta duração de uma opção, os lucros e perdas podem aumentar rapidamente. O típico investidor em ações que inicia as opções de negociação geralmente não tem uma boa compreensão das forças no trabalho, eles perdem dinheiro em seus primeiros negócios, e então eles jogam as mãos para o ar e dizem "É muito confuso - nunca mais " Continue lendo para que isso não aconteça com você!

Long Put Exemplo.

É como tudo mais - você precisa dedicar um pouco de tempo para entender o básico. Então, quando você começar a entendê-lo, você ganhará algum dinheiro com isso. E uma vez que você comece a ganhar um pouco de dinheiro, então você começará a apreciá-lo e esperará que a bolsa de valores se abra todas as manhãs.

Já ajudei milhares de pessoas a entenderem o que é uma opção e como negociá-las. Escrevi esta Introdução a Chamada e Colocação para ajudá-lo a aprender o que são e para mostrar como é fácil negociá-los.

Se você ler sequencialmente através dos links no Índice, no canto superior direito desta página, em menos de 60 minutos, você terá uma compreensão muito clara de:

Fiz meu primeiro call trade em 1985 e tenho negociado call & amp; colocar opções desde então. Tenho um MBA em Finanças, li dezenas dos melhores livros, inscrevi-me em vários dos melhores boletins informativos, usei muitos dos melhores sites de corretores de descontos e fiz milhares de transações em toda a minha vida.

Agora, com este website, compartilharei com vocês todos os meus 29 anos de experiência em negociação, call e put, procurando o melhor, sabendo quando ter lucro e quando deixá-los correr, e infelizmente para mim, mas bom para você, eu também mostrarei alguns dos maiores erros comerciais que cometi.

Como começar as opções de negociação.

Primeiro de tudo, vamos falar sobre o que você precisa para começar a negociar:

Leia todo o caminho através do Índice neste site Prática de negociação em uma plataforma de negociação virtual Abra uma conta de corretagem de desconto, consulte a minha lista recomendada de melhores corretores de opção Você não precisa de muito dinheiro, mas você precisa de pelo menos US $ 1.000 para começar Você precisa ter uma idéia sobre a direção futura de uma ação ou índice Você precisa ser capaz de fazer apenas um pouco de matemática.

Se você puder fazer essas coisas, então você tem o que é necessário para fazer sua primeira troca.

Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:

Opções de Recursos e Links.

O comércio de opções na Bolsa de Opções de Chicago e os preços são reportados pela OPRA (Option Pricing Reporting Authority):

Guia para Estratégias de Negociação de Opções e Análise Técnica.

O Guia de Negociação de Opções é um recurso crescente que fornece guias gráficos detalhados para algumas das mais populares técnicas de negociação de opções e indicadores técnicos usados no mercado atualmente. Para sua conveniência e para a negociação de opções de ações facilitadas, este site é dividido nas seguintes seções:

Esta seção fornece informações introdutórias sobre negociação de opções de ações, desde fundamentos de opções, como terminologia e uso, até opções de componentes e estratégias de negociação de opções básicas.

Esta seção fornece exemplos gráficos e tabulares de estratégias de negociação de opções mais avançadas que envolvem combinar e manipular as opções básicas de compra e venda.

Esta seção cobre os fundamentos da análise técnica e como usar indicadores técnicos. Ele também contém exemplos gráficos e tabulares de alguns dos indicadores técnicos mais populares.

Esta seção contém uma gama de recursos relacionados à negociação de opções de ações e análise técnica, incluindo artigos de negociação, livros, sites relacionados e cotações de inspiração.

Se você tiver dúvidas ou não souber por onde começar, confira nossa página Perguntas frequentes.

Opções de Spread e Spread Trading.

A negociação de opções de spread é uma técnica que pode ser usada para lucrar em condições otimistas, neutras ou pessimistas. Ele basicamente funciona para limitar o risco ao custo de limitar o lucro também. Spread trading é definido como abrir uma posição comprando e vendendo o mesmo tipo de opção (ou seja, Call ou Put) ao mesmo tempo. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra para ações XYZ e vender outra opção de compra para XYZ, você está, de fato, negociando com spread.

Ao comprar uma opção e vender outra, você limita seu risco, pois sabe exatamente a diferença entre a data de vencimento ou o preço de exercício (ou ambos) entre as duas opções. Essa diferença é conhecida como spread, daí o nome dessa técnica de espalhamento.

Várias estratégias podem ser realizadas usando esta técnica. Os principais são spreads verticais, spreads horizontais e spreads diagonais.

Um spread vertical é uma opção de spread em que as duas opções (a que você comprou e a que você vendeu) têm a mesma data de vencimento, mas diferem apenas no preço de exercício. Por exemplo, se você comprou uma opção de compra de US $ 60 em junho e vendeu uma opção de compra de US $ 70 em junho, criou um spread vertical.

Vamos dar uma olhada porque você faria isso. Vamos supor que temos um estoque XYZ que atualmente custa US $ 50. Nós achamos que o estoque vai subir. No entanto, não achamos que o aumento será substancial, talvez apenas um movimento de US $ 5.

Em seguida, iniciamos um Spread Vertical neste estoque. Nós compramos uma opção de compra de $ 50 e vendemos uma opção de compra de $ 55. Vamos supor que a ligação de $ 50 tenha um prêmio de $ 1 (já que é apenas In-the-Money), e a ligação de $ 55 tem um prêmio de $ 0,25 (já que é $ 5 Out-Of-The-Money). Assim, pagamos US $ 1 pela ligação de US $ 50 e ganha US $ 0,25 com a ligação de US $ 55, o que nos dá um custo total de US $ 0,75.

Duas coisas podem acontecer. O estoque pode subir, conforme previsto, ou cair abaixo do preço atual. Vamos ver os dois cenários:

Cenário 1: O preço caiu para US $ 45. Nós cometemos um erro e previmos o movimento errado do preço. No entanto, uma vez que ambas as chamadas estão fora de uso e expirarão sem valor, não precisamos fazer nada para fechar a posição. Nossa perda seria de US $ 0,75 que gastamos neste exercício de negociação de spread.

Cenário 2: O preço subiu para $ 55. A ligação de US $ 50 agora é de US $ 5 in-the-money e tem um prêmio de US $ 6. A chamada de US $ 55 agora é apenas in-the-money e tem um prêmio de US $ 1. Não podemos simplesmente esperar até a data de vencimento, porque vendemos uma chamada que não é coberta por ações que possuímos (ou seja, um Naked Call). Portanto, precisamos fechar nossa posição antes da expiração.

Então, precisamos vender a ligação de US $ 50 que compramos anteriormente e comprar de volta a ligação de US $ 55 que vendemos anteriormente. Então, nós vendemos o chamado de $ 50 por $ 6, e compramos $ 55 de volta por $ 1. Esta transação nos rendeu US $ 5, resultando em um ganho líquido de US $ 4,25, levando em conta os US $ 0,75 que gastamos anteriormente.

O que acontece se o preço das ações subir para US $ 60? É aqui que entra a expressão - risco limitado / lucro limitado -. A um preço atual de US $ 60, a opção de US $ 50 seria de US $ 10 In-The-Money e teria um prêmio de US $ 11. A ligação de US $ 55 seria de US $ 5 in-the-money e teria um prêmio de US $ 6. Fechar a posição ainda nos dará $ 5, e ainda nos dará um ganho de $ 4,25.

Em formato tabular:

Uma vez que ambas as chamadas estejam in-the-money, nosso lucro será sempre limitado pela diferença entre os preços de exercício das duas chamadas, menos o valor que pagamos no início. Como regra geral, uma vez que o valor do estoque fica acima da menor chamada (a chamada de $ 50 neste exemplo), começamos a obter lucro. E quando ele ultrapassa a maior chamada (a chamada de US $ 55 neste exemplo), atingimos nosso lucro máximo.

Então, por que queremos realizar essa opção de propagação? Se tivéssemos acabado de fazer uma opção de compra simples, teríamos que gastar os US $ 1 necessários para comprar a ligação de US $ 50. Nesse exercício de negociação de spread, nós só tínhamos que gastar US $ 0,75, daí a expressão de risco limitado. Então você está arriscando menos, mas você também vai lucrar menos, já que qualquer movimento de preço além do call maior não lhe trará mais lucro. Portanto, essa estratégia é adequada para ações moderadamente otimistas.

Esse spread específico que acabamos de realizar é conhecido como Bull Call Spread, uma vez que realizamos um Call Spread com uma expectativa de alta ou tendência ascendente. Da mesma forma, os Spreads da Bull Put, da Bear Call Spreads e da Bear Put Spreads são todos baseados na mesma técnica e função da mesma forma.

Bull Put Spreads são estratégias que também são usadas em um mercado de alta. Semelhante ao Bull Call Spread, o Bull Put Spreads lhe dará lucro limitado em um estoque de alta performance. Nós implementamos os Bull Put Spreads comprando uma Opção de Venda e vendendo outra Opção de Venda de um preço de exercício mais alto. Os Spreads Bear são semelhantes aos Spreads Bull, mas funcionam na direção oposta. Compraríamos uma opção e depois venderíamos uma opção com preço de exercício mais baixo, já que antecipamos a queda do preço das ações.

Agora olhamos para as Opções de Spreads Horizontais. Os Spreads Horizontais, também conhecidos como Spreads Temporais ou Spreads de Calendário, são spreads nos quais os preços de exercício das 2 opções permanecem os mesmos, mas as datas de vencimento são diferentes. Para recapitular: as opções têm um valor de tempo associado a elas. Geralmente, à medida que o tempo avança, o prêmio de uma opção perde valor. Além disso, quanto mais próximo da data de vencimento, mais rápido o valor cai. Esse spread aproveita essa decadência premium.

Vamos ver um exemplo. Vamos dizer que estamos agora no meio de junho. Decidimos realizar um Spread Horizontal em um estoque. Por um determinado preço de exercício, digamos que a opção de agosto tenha um prêmio de $ 4 e a opção de setembro tenha um prêmio de $ 4,50. Para iniciar um Spread Horizontal, venderíamos a opção mais próxima (neste caso, agosto) e compraríamos a opção adicional (neste caso, setembro). Assim, ganhamos US $ 4,00 com a venda e gastamos US $ 4,50 na compra, o que nos rendeu um custo de US $ 0,50.

Vamos avançar para o meio de agosto. A opção de agosto está se aproximando rapidamente da data de vencimento e o prêmio caiu drasticamente, para US $ 1,50. No entanto, a opção de setembro ainda tem mais um quarto de mês, e o prêmio ainda está estável em US $ 3,00. Neste ponto, nós fecharíamos a posição de spread. Compramos de volta a opção de agosto por US $ 1,50 e vendemos a opção de setembro por US $ 3,00. Isso nos dá um lucro de US $ 1,50. Quando deduzimos nosso custo inicial de US $ 0,50, ficamos com um lucro de US $ 1,00. Isso é basicamente como um Spread Horizontal funciona. A mesma técnica pode ser usada para colocar também.

Uma opção de spread diagonal é basicamente um spread em que as duas opções diferem no preço de exercício e na data de vencimento. Como pode ser visto, este spread contém muitas variáveis. É muito complexo e está além do escopo deste guia.

Esperamos que você tenha gostado deste guia e tenha se beneficiado dos termos mais simples que usamos para descrever a negociação de opções. Observe que, ao longo do guia, não levamos em consideração custos adicionais, como comissões e diferenças nos preços de compra / venda. Incluí-los teria complicado mais esse guia do que queríamos. Apenas observe que esses custos existem e aumentarão seus custos e diminuirão seus lucros.

Se você quiser ler mais estratégias sofisticadas que envolvem combinações mais complexas de compra e venda de opções, confira nosso Guia de estratégias de opções avançadas. E se você estiver interessado em aprender sobre Análise Técnica e Indicadores Técnicos, visite nosso Guia de Análise Técnica, caso ainda não tenha feito isso.

Outros tópicos deste guia.

Opção de colocação.

Uma opção de venda é um contrato de opção em que o titular (comprador) tem o direito (mas não a obrigação) de vender uma quantidade especificada de uma garantia a um preço específico (preço de exercício) dentro de um período de tempo fixo (até o vencimento) .

Para o escritor (vendedor) de uma opção de venda, representa uma obrigação de comprar o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O lançador de opções de venda recebe um prêmio para assumir o risco associado à obrigação.

Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações.

Comprando opções de venda.

Colocar a compra é a maneira mais simples de negociar opções de venda. Quando o negociador de opções é pessimista em determinado título, ele pode comprar opções de venda para lucrar com um slide no preço do ativo. O preço do ativo deve se movimentar significativamente abaixo do preço de exercício das opções de venda antes que a data de vencimento da opção para essa estratégia seja lucrativa.

Um exemplo simplificado.

Suponha que o estoque da empresa XYZ esteja sendo negociado a $ 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de US $ 40 que expira em um mês está sendo cotado a US $ 2. Você acredita firmemente que as ações da XYZ cairão drasticamente nas próximas semanas após o relatório de seus ganhos. Então, você pagou US $ 200 para comprar uma única opção de venda de US $ 40 XYZ, cobrindo 100 ações.

Digamos que você estivesse à vista e que o preço das ações da XYZ caísse para US $ 30 depois que a empresa divulgasse lucros fracos e reduzisse suas previsões de lucros para o próximo trimestre. Com essa queda no preço da ação subjacente, sua estratégia de compra de compra resultará em um lucro de US $ 800.

Vamos dar uma olhada em como obtemos essa figura.

Se você exercitasse sua opção de venda depois dos ganhos, você invocaria seu direito de vender 100 ações da ação XYZ a $ 40 cada. Embora você não possua nenhuma parte da empresa XYZ neste momento, você pode facilmente ir ao mercado aberto para comprar 100 ações a apenas US $ 30 por ação e vendê-las imediatamente por US $ 40 por ação. Isso lhe dá um lucro de US $ 10 por ação. Como cada contrato de opção de venda cobre 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é de $ 1.000. Como você pagou US $ 200 para comprar essa opção de venda, seu lucro líquido para toda a negociação é de US $ 800.

Essa estratégia de negociação da opção de venda é conhecida como a estratégia de longo prazo. Veja nosso artigo de estratégia de venda longa para obter uma explicação mais detalhada, além de fórmulas para calcular lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio.

Colchões de proteção.

Os investidores também compram opções de venda quando desejam proteger uma posição de estoque longa existente. As opções de venda empregadas dessa maneira também são conhecidas como opções de proteção. Todo o portfólio de estoques também pode ser protegido por meio de puts de índice.

Venda de opções de venda.

Em vez de comprar opções de venda, também é possível vendê-las (escrever) para obter lucro. Os editores de opções de venda, também conhecidos como vendedores, vendem opções de venda com a esperança de que eles expirem sem valor para que possam embolsar os prêmios. Vender puts, ou colocar a escrita, envolve mais risco, mas pode ser lucrativo se feito corretamente.

Puts cobertos.

A opção de venda por escrito é coberta se o lançador de opções de venda também estiver com a quantia obrigada do título subjacente. A estratégia de venda de itens cobertos é empregada quando o investidor está pessimista sobre o subjacente.

Puts nuas.

A venda a descoberto é nua se o lançador da opção de venda não tiver reduzido a quantidade obrigada do título subjacente quando a opção de venda for vendida. A estratégia de escrita nua é usada quando o investidor está otimista sobre o subjacente.

Para o investidor paciente que está otimista em uma determinada empresa para o longo curso, escrevendo puts nuas também pode ser uma ótima estratégia para adquirir ações com desconto.

Coloque Spreads.

Um spread de venda é uma estratégia de opções na qual um número igual de contratos de opção de venda é comprado e vendido simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de vencimento. Os spreads de spread limitam a perda máxima do trader de opção à custa de limitar seu lucro potencial ao mesmo tempo.

Você pode gostar.

Continue lendo.

Comprar Straddles em ganhos.

Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]

A escrita permite comprar estoques.

Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]

O que são opções binárias e como negociá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]

Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.

Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]

Efeito dos dividendos no preço das opções.

Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]

Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.

Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de compra coberta, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]

Aproveite as chamadas, não Margin Calls.

Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Day Trading usando Opções.

As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]

Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.

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Compreender a paridade de colocação de chamadas.

A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreendo os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.

Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

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Opções básicas.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

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Opção de chamada.

Uma opção de compra é um contrato de opção no qual o detentor (comprador) tem o direito (mas não a obrigação) de comprar uma quantidade especificada de uma garantia a um preço especificado (preço de exercício) dentro de um período fixo de tempo (até sua expiração) .

Para o escritor (vendedor) de uma opção de compra, representa uma obrigação de vender o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O escritor da opção de compra recebe um prêmio para assumir o risco associado à obrigação.

Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações.

Comprando Opções de Chamada.

A compra de chamadas é a maneira mais simples de negociar opções de compra. Comerciantes iniciantes muitas vezes começam as opções de negociação através da compra de chamadas, não só por causa de sua simplicidade, mas também devido ao grande ROI gerado a partir de negociações bem sucedidas.

Um exemplo simplificado.

Suponha que o estoque da empresa XYZ esteja sendo negociado a $ 40. Um contrato de opção de compra com um preço de exercício de US $ 40 que expira em um mês está sendo cotado a US $ 2. Você acredita firmemente que as ações da XYZ aumentarão drasticamente nas próximas semanas após o relatório de lucros. Então você pagou US $ 200 para comprar uma única opção de compra de US $ 40 XYZ cobrindo 100 ações.

Digamos que você esteja à vista e que o preço das ações da XYZ suba para US $ 50 depois que a empresa divulgou fortes ganhos e aumentou sua orientação de resultados para o próximo trimestre. Com esse aumento acentuado no preço das ações subjacentes, sua estratégia de compra de chamadas renderá um lucro de US $ 800.

Vamos dar uma olhada em como obtemos essa figura.

Se você exercitasse sua opção de compra após o relatório de ganhos, você invocaria seu direito de comprar 100 ações da XYZ por US $ 40 cada e pode vendê-las imediatamente no mercado aberto por US $ 50 por ação. Isso lhe dá um lucro de US $ 10 por ação. Como cada contrato de opção de compra cobre 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é de $ 1.000.

Como você pagou US $ 200 para comprar a opção de compra, seu lucro líquido para toda a operação é de US $ 800. Também é interessante notar que, nesse cenário, o ROI da estratégia de compra de chamadas de 400% é muito maior do que o ROI de 25% obtido se você comprar as ações em si.

Essa estratégia de negociação de opções de compra é conhecida como estratégia de longo prazo. Veja o nosso artigo de estratégia de longo prazo para uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para calcular lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio.

Opções de venda de chamadas.

Em vez de comprar opções de compra, também é possível vendê-las (escrever) para obter lucro. Os redatores das opções de compra, também conhecidos como vendedores, vendem opções de compra com a esperança de que elas expirem sem valor, para que possam embolsar os prêmios. Vender chamadas, ou chamadas curtas, envolve mais risco, mas também pode ser muito lucrativo quando feito corretamente. Pode-se vender chamadas cobertas ou chamadas nuas (descobertas).

Chamadas Cobertas.

A chamada curta é coberta se o autor da opção de compra possuir a quantidade obrigada do título subjacente. A chamada coberta é uma estratégia de opção popular que permite ao acionista gerar renda adicional de suas participações acionárias através da venda periódica de opções de compra. Veja nosso artigo de estratégia de cobertura coberta para mais detalhes.

Chamadas Nuas (Descobertas).

Quando o operador da opção faz chamadas sem possuir a participação obrigatória do título subjacente, ele está encurtando as chamadas. A venda a descoberto a descoberto é uma estratégia altamente arriscada e não é recomendada para o trader novato. Veja nosso artigo sobre ligações para aprender mais sobre essa estratégia.

Ligue para os Spreads.

Um spread de chamada é uma estratégia de opções na qual um número igual de contratos de opção de compra é comprado e vendido simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de vencimento. Os spreads de chamadas limitam a perda máxima do trader da opção à custa de limitar seu lucro potencial ao mesmo tempo.

Banco forex on-line Juazeiro

Saturday 14 April 2018

Noções básicas de negociação de opções de compra cobertas

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